Technology, cyber and international offshore banks: financial services for asset recovery of indonesian convicts | Tecnologia, cyber e banche offshore internazionali: servizi finanziari per il recupero dei beni dei detenuti indonesiani

Abstract

Offshore banks are characterized by their comparatively relaxed regulatory frameworks, setting them apart from the more stringent regulations governing onshore banks. This leniency renders offshore banks vulnerable to exploitation for illicit purposes, as demonstrated by prominent events such as the Panama Papers (2016), Paradise Papers (2017), and Pandora Papers (2021). While offshore banking is not inherently illegal, and legitimate reasons exist for individuals to open offshore bank accounts, concerns arise regarding the potential abuse of banking secrecy within this sphere. The strict adherence to banking secrecy can significantly hinder investigation and asset recovery efforts once illicit funds are deposited in offshore banks.
One approach to address this is the implementation of Mutual Legal Assistance Treaties (MLATs). These treaties play a crucial role in international cooperation, facilitating the exchange of evidence and assets between jurisdictions to combat financial crimes and promote global accountability. In addition, advancements in cyber forensics and digital traceability technologies have enhanced the capacity to track illicit financial flow, even in jurisdictions protected by banking secrecy. Cybersecurity tools such as blockchain analytics, artificial intelligence (AI), and machine learning (ML) can now identify money laundering patterns, fraud, and other financial crimes across complex global networks. By integrating these technologies, investigators can better collaborate internationally, making it more difficult for illicit actors.

Le banche offshore sono caratterizzate da quadri normativi relativamente flessibili, che le distinguono dalle normative più severe che regolano le banche onshore. Questa clemenza rende le banche offshore vulnerabili allo sfruttamento per scopi illeciti, come dimostrato da eventi di spicco come i Panama Papers (2016), i Paradise Papers (2017) e i Pandora Papers (2021). Sebbene l'attività bancaria offshore non sia intrinsecamente illegale ed esistano motivi legittimi per cui gli individui aprono conti bancari offshore, sorgono preoccupazioni in merito al potenziale abuso del segreto bancario in questa sfera. La rigorosa aderenza al segreto bancario può ostacolare in modo significativo le indagini e gli sforzi di recupero dei beni una volta che i fondi illeciti vengono depositati nelle banche offshore. Un approccio per affrontare questo problema è l'implementazione dei trattati di mutua assistenza legale (MLAT). Questi trattati svolgono un ruolo cruciale nella cooperazione internazionale, facilitando lo scambio di prove e beni tra giurisdizioni per combattere i reati finanziari e promuovere la responsabilità globale. Inoltre, i progressi nella cyber forensics e nelle tecnologie di tracciabilità digitale hanno migliorato la capacità di tracciare i flussi finanziari illeciti, anche nelle giurisdizioni protette dal segreto bancario. Strumenti di sicurezza informatica come analisi blockchain, intelligenza artificiale (AI) e apprendimento automatico (ML) possono ora identificare modelli di riciclaggio di denaro, frodi e altri reati finanziari attraverso reti globali complesse. Integrando queste tecnologie, gli investigatori possono collaborare meglio a livello internazionale, rendendo più difficile per gli attori illeciti.